礦機(jī)生意遇冷

　　“現(xiàn)在礦機(jī)生意沒法做了。”2021年7月11日，一位四十歲左右的中年男子在深圳華強(qiáng)北賽格廣場門口向同伴感慨。

　　賽格廣場是比特幣礦機(jī)、顯卡、硬盤的主要集散地。賽格廣場一共十層，主要售賣電腦及電子零部件。售賣礦機(jī)、顯卡的店鋪，主要集中在三到五層，共計(jì)二十多家，店鋪名多含有“礦業(yè)”“科技”等字眼。

　　政策的轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2021年5月。內(nèi)蒙古、新疆、青海、云南、四川等多地陸續(xù)對(duì)虛擬貨幣挖礦行為下達(dá)禁令。

　　2021年5月19日，中國人民銀行通過公眾號(hào)發(fā)布防范虛擬貨幣炒作風(fēng)險(xiǎn)的公告，要求金融和支付機(jī)構(gòu)不得接受加密貨幣作為支付結(jié)算工具，也不得提供與加密貨幣相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品。隨后，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開會(huì)議，要求強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)金融活動(dòng)監(jiān)管，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅(jiān)決防范個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)領(lǐng)域傳遞。

　　為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賽格廣場內(nèi)部分商家用膠布遮蓋了產(chǎn)品名稱中“礦機(jī)”字眼。

　　相對(duì)比特幣礦機(jī)而言，顯卡礦機(jī)耗電量更小也更為分散。但限制挖礦政策之后，也影響到了顯卡價(jià)格。商場內(nèi)多位售賣顯卡的商家向南方周末記者介紹，顯卡價(jià)格與幾個(gè)月前最高峰時(shí)候相比下降了1/3。

　　“賬戶里的幣在一點(diǎn)點(diǎn)減少”

　　北京的職業(yè)炒幣者高鈴嘆了口氣。她的賬戶在最近一個(gè)月?lián)p失了約70個(gè)比特幣的市值。

　　七年前，她大學(xué)畢業(yè)后，進(jìn)入北京一家互聯(lián)網(wǎng)公司工作，陸續(xù)接觸到區(qū)塊鏈和比特幣。

　　2019年比特幣行情漸漲，高鈴和家人當(dāng)時(shí)因買房問題產(chǎn)生爭執(zhí)，一賭氣，她將買房的錢放入了炒幣賬戶。賺了幾筆后，她干脆從公司辭職專業(yè)炒幣。“因?yàn)殄X是自己賺的，辭職的事家里沒支持也沒反對(duì)。”

　　2021年5月12日最高峰時(shí)，高鈴賬戶里所有虛擬貨幣市值約等于89個(gè)比特幣。

　　除了購買比特幣，她還會(huì)在交易平臺(tái)購買其他加密貨幣，但最終用比特幣進(jìn)行計(jì)價(jià)。按照當(dāng)天4.9萬美元收盤價(jià)計(jì)算，賬戶資金大約為436萬美元(約合人民幣2821萬)。

　　如今，在經(jīng)歷炒幣人生最大的一次損失后，她只剩下21個(gè)比特幣的市值，約為72.3萬美元(約合468萬人民幣)，僅是高峰時(shí)的六分之一。

　　“確實(shí)是很嚇人，你就看著自己賬戶里的幣在一點(diǎn)點(diǎn)減少。”回憶起暴跌，高鈴語氣有些激動(dòng)，“相較幣價(jià)下跌帶給我的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)更擔(dān)心踏空，于是沒有選擇賣出，因?yàn)槲艺J(rèn)為它還是會(huì)漲”。

　　高鈴向南方周末記者介紹，她賬戶中主要都是配置各類其他的虛擬貨幣，比特幣占比相對(duì)較低，但這段時(shí)間內(nèi)，其他虛擬貨幣的跌幅要遠(yuǎn)超比特幣。“比特幣的跌幅最多是腰斬，其他平臺(tái)幣跌80%、90%的都有。”

　　這輪大跌后，高鈴把大部分的其他幣種都換成了比特幣，增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但并沒有加倉。

　　幣圈降溫，5月19日成為一個(gè)影響行業(yè)發(fā)展的節(jié)點(diǎn)。一直火爆的加密貨幣市場在這一天經(jīng)歷了滑鐵盧式暴跌，引發(fā)部分投資者爆倉，甚至直接離開幣圈。

　　當(dāng)晚10點(diǎn)，加密貨幣交易平臺(tái)幣Coin顯示，過去24小時(shí)中，市場爆倉額約59.2億美元(約380億人民幣)，爆倉人數(shù)近48萬人。

　　“半個(gè)小時(shí)就虧了700萬”

　　5月19日下午，章彬還在出差的路上。他看到比特幣價(jià)格不斷下跌，于是用手機(jī)操作，入場抄底，并通過合約交易加了幾倍杠桿。“半個(gè)小時(shí)后，市場就出現(xiàn)恐慌式拋售，如果不割肉賣出，就要面臨爆倉的危險(xiǎn)”。

　　加密貨幣數(shù)據(jù)網(wǎng)站Coinmarket Cap顯示，5月19日，比特幣價(jià)格從43546美元下降到30681美元，下降了29.5%，交易量也創(chuàng)下近三個(gè)月來新高。

　　在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，期貨合約更多用來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。但在虛擬貨幣交易中，合約交易則主要用來放大杠桿。章彬感慨，“半個(gè)小時(shí)就虧了700萬，我還算好的，當(dāng)天虧了上千萬上億的都有”。

　　2021年以來，比特幣價(jià)格一度在4月14日攀升到64455美元的歷史高位，而去年同期價(jià)格僅為6842美元，增幅高達(dá)842%。與比特幣過往的歷史記錄相比，5·19當(dāng)天的跌幅并不算大，但由于市值已經(jīng)增長數(shù)倍，導(dǎo)致不少投資者損失慘重。

　　章彬是幣圈的職業(yè)玩家，接觸比特幣已經(jīng)七八年時(shí)間，是業(yè)內(nèi)知名的交易型選手，通常每天都會(huì)進(jìn)行交易。章彬最早在上大學(xué)時(shí)接觸了比特幣，其間斷斷續(xù)續(xù)還有炒幣，但輸多贏少。

　　2017年，章彬已在深圳工作。他看見比特幣行情上漲，于是選擇做空比特幣，但不僅虧了一大筆錢，還欠下債務(wù)。

　　章彬選擇鋌而走險(xiǎn)，從網(wǎng)上借了一筆2000塊小額貸款，通過快速做短線獲利。一個(gè)晚上，賺到了4萬塊，把其中兩萬塊還債后，又把剩下的錢砸進(jìn)了當(dāng)時(shí)一個(gè)比較火的幣種，兩三天就賺到了幾十萬。

　　在章彬看來，那段時(shí)期的火爆行情甚至并不需要投資技巧，“隨便花100萬買個(gè)幣，再持有兩三個(gè)月，市值翻10倍是很正常的”。

　　通過頻繁的加杠桿交易，加上牛市助推，章彬很快就在一年多時(shí)間里賺了上千萬。

　　雖然這一輪面臨巨額虧損，比特幣價(jià)格相對(duì)今年最高值也接近“腰斬”，章彬還是選擇每天依舊在交易。

　　2021年5月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國支付清算協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的公告》(以下簡稱三協(xié)會(huì)《公告》)，提醒投資者：虛擬貨幣無真實(shí)價(jià)值支撐，價(jià)格極易被操縱，相關(guān)投機(jī)交易活動(dòng)存在虛假資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資炒作風(fēng)險(xiǎn)等多重風(fēng)險(xiǎn)。

　　“現(xiàn)在已經(jīng)橫盤一個(gè)月了”

　　整個(gè)加密貨幣市場暴跌，也讓虛擬貨幣交易平臺(tái)感到了恐慌。

　　李晉是一家虛擬貨幣交易所的大客戶經(jīng)理，主要為客戶提供信息咨詢服務(wù)。他本人也是資深虛擬貨幣愛好者。2019年，他從一家國內(nèi)券商辭職，加入一家虛擬貨幣交易所。

　　當(dāng)比特幣價(jià)格超過60000美元的時(shí)候，李晉砸下重金選擇做空，止盈點(diǎn)設(shè)置在35000美元，賺了近千萬人民幣。

　　據(jù)李晉介紹，雖然有部分投資者虧損嚴(yán)重后選擇退場，但仍有投資者在價(jià)格暴跌后，向他咨詢是否可以抄底入場。

　　工信部信息中心工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所原所長于佳寧告訴南方周末記者，往年若是出現(xiàn)短期泡沫破裂，市場會(huì)陷入極度恐慌，各類加密資產(chǎn)項(xiàng)目的發(fā)展出現(xiàn)停滯。但從近幾周來看，加密資產(chǎn)的投融資保持著每周15筆、合計(jì)4億美元左右的規(guī)模。

　　5月19日深夜，圖雅收到了一個(gè)消息提醒，當(dāng)天平臺(tái)的交易量極速上升，是往常平均水平的十倍。圖雅是虛擬貨幣交易平臺(tái)AAX的首席運(yùn)營官。

　　看到數(shù)據(jù)后，圖雅感到非常驚訝，“發(fā)現(xiàn)幣價(jià)暴跌后，第一反應(yīng)就是就去翻馬斯克的推特，開始和同事陸續(xù)找新聞源，討論原因”。

　　但5月19日一過，交易量就開始往下，很快就低于往日平均水平。李晉坦言，“現(xiàn)在已經(jīng)橫盤一個(gè)月了，至少還要持續(xù)半個(gè)月”。

　　虛擬貨幣交易所的收入，主要是通過收取交易手續(xù)費(fèi)。李晉以他所在的交易所舉例,“目前，如果是馬上買進(jìn)或者賣出，手續(xù)費(fèi)大概是萬分之六;如果是設(shè)置價(jià)格進(jìn)行掛單交易，手續(xù)費(fèi)就是萬分之四”。

　　圖雅向南方周末記者解釋，前兩次暴跌都帶來了交易量暴增，也就是說市場上只要有動(dòng)態(tài)，不管是跌還是升，交易所都是不虧的。“交易所最怕橫盤，沒有人對(duì)加密貨幣有興趣了，不想買也不想賣了。”

　　比特幣價(jià)格暴跌，市場低迷，也會(huì)在拉新方面帶來困難。市場行情好，會(huì)有源源不斷的錢進(jìn)場，交易所在營銷策略方面不用花費(fèi)過多心思，一旦市場變差，就需要更換新的營銷策略。

　　張敏是一家智能定投數(shù)字貨幣軟件的負(fù)責(zé)人，他向南方周末記者介紹，“這一輪暴跌之下，平臺(tái)用戶的虧損幅度較大，導(dǎo)致拉新難度增加，轉(zhuǎn)化率降低了50%-60%”。

　　商場內(nèi)售賣礦機(jī)、顯卡的店鋪，主要集中在三到五層，共計(jì)二十多家，店鋪名多含有“礦業(yè)”“科技”等字眼。(南方周末記者 吳超/圖)

　　合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)越來越大

　　與此同時(shí)，交易所還面臨更嚴(yán)峻的交易合規(guī)問題。

　　2017年，央行曾發(fā)布規(guī)定禁止代幣發(fā)行融資，并禁止加密貨幣交易平臺(tái)從事法定貨幣與加密貨幣之間的兌換。從此，中國境內(nèi)的個(gè)人無法向交易所等機(jī)構(gòu)方直接使用人民幣購買加密貨幣。

　　圖雅向南方周末記者回憶，2017年以前，投資者可以使用銀行賬戶里的人民幣，直接從交易所購買比特幣，交易所也都在中國境內(nèi)的銀行有賬戶。

　　如今，一個(gè)持有中國境內(nèi)賬戶的居民想要購買比特幣，主要是依靠OTC場外交易。個(gè)人可以在加密貨幣交易平臺(tái)使用人民幣購買比特幣，或者兌換成等值于美元的穩(wěn)定幣進(jìn)行購買。但整個(gè)過程都是與個(gè)人交易，賬款也是打到對(duì)方個(gè)人賬戶，平臺(tái)在其中承擔(dān)了類似淘寶的撮合及保障交易安全的作用。

　　李晉向南方周末記者介紹，買家需要自行轉(zhuǎn)賬到賣家的銀行卡，平臺(tái)會(huì)將待交易的加密貨幣暫時(shí)凍結(jié)，賣家收到錢后，再進(jìn)行放幣。

　　三協(xié)會(huì)《公告》認(rèn)為，從我國現(xiàn)有司法實(shí)踐看，虛擬貨幣交易合同不受法律保護(hù)，投資交易造成的后果和引發(fā)的損失，只能由相關(guān)方自行承擔(dān)。

　　5月18日，中國人民銀行發(fā)布公告后，陸續(xù)有交易所關(guān)閉了OTC場外交易。5月19日，抹茶MXC交易所暫停了OTC場外交易。隨后，三大加密貨幣交易所之一的火幣交易所，宣布取消OTC大宗交易。

　　6月21日，中國人民銀行發(fā)布公告稱，近期約談了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行以及支付寶，要求全面排查識(shí)別虛擬貨幣交易所及場外交易商資金賬戶，及時(shí)切斷交易資金支付鏈路。

　　李晉告訴南方周末記者，他最近收到最多的兩個(gè)咨詢，一個(gè)是政策日趨嚴(yán)格后，投資比特幣是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)，能不能入場?另一個(gè)就是比特幣接下來的市場走向。