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兼顧穩健與收益獲投資者增持 “固收+”漸受追捧

理財來源:每日經濟新聞2020-10-08 10:59

  2020年全球進入新一輪貨幣寬松周期,低利率環境背景下,貨幣類資產收益率全面下降,同時在資管新規限制下,傳統穩健型理財產品收益難以達到投資者理財目標。在這種背景下,“債為主、股增利”的“固收+”策略基金獲得市場追捧,尤其績優老基金受到“識貨”的投資者不斷增持,基金份額甚至實現翻倍。WIND數據顯示,成立超十年的“固收+”策略基金嘉實穩固憑借成立以來良好的回報和穩健的走勢獲得市場認可,今年以來基金份額實現翻倍。

  業績與規模齊飛,嘉實穩固收益以“穩健兼顧收益”獲市場青睞。銀河證券基金研究中心數據顯示,截至9月18日,成立于2010年9月1日的嘉實穩固收益成立以來累計回報率為76.04%,年幾何平均收益率為5.79%。此外,根據WIND數據顯示,在2011~2020年至今的10年投資中,該基金僅2016年下跌1.39%,其余年份均實現正回報。尤其是在2014年、2015年和2019年的牛市行情中,基金分別實現了12.31%、16.19%和10.57%的雙位數增長。

  憑借長期穩健良好的業績表現,在今年動蕩的市場中,基金獲得了投資者踴躍申購。WIND數據顯示,相比2019年年底的10.63億份,2020年6月30日該基金份額增長到25.96億份,半年時間基金份額增長144.21%。其中,機構投資者持有份額從2019年年底的8.63億份增長到21.57億份,彰顯了機構投資者對該基金的偏愛。

  探究基金優秀業績背后的成因,離不開基金經理卓越的投資實力和嚴格的風控能力,據悉,目前管理嘉實穩固收益的兩位基金經理分別為具有17年證券從業經驗的嘉實基金(博客,微博)固收投資總監、嘉實基金固收+解決方案CIO胡永青和15年證券從業經驗的曲楊,兩位基金經理共同管理該基金時間已經超過5年。銀河數據顯示,截至9月18日,過去五年該基金凈值增長率為37.03%,位居同類基金10/73,同時榮獲銀河證券給予的三年期和五年期最高五星評級。

  據了解,嘉實基金正在匠心打造“1+ N”的“固收+”策略。“固收+”產品的整體構造思路是,在信用債等固定收益的標的基礎上,通過權益、轉債、打新等多種資產力爭增強收益,即“1+N”。投資目標是在確保組合安全性和流動性、有效防范信用風險的前提下,平衡規模和收益波動,為投資者提供穩定有競爭力的絕對回報。

  經過多年的投研實踐,嘉實基金形成了強大的投研體系和經驗豐富的固收管理團隊,在業內率先成立了信用分析團隊,借鑒國際固定收益團隊的經驗,形成了嚴格的流程和制度、完善的數據管理系統和覆蓋多行業的信用評級方法體系。面對市場的波動和客戶風險意識的不斷提升,嘉實基金固收團隊在投資中始終堅持以產生穩定的、有競爭力的絕對收益回報率,為投資者提供穩定的風險調整后收益以及超額回報為目標,在長期投資中為投資者實現了良好的絕對回報。

  海通數據顯示,截至6月30日,最近2年、最近3年和最近5年,嘉實基金旗下固定收益類基金絕對收益率分別為8.93%、14.09%和21.42%,基金凈值呈現與“時”俱進的走勢。

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