證監(jiān)會負責同志表示，證監(jiān)會將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好溝通解釋，及時回應市場關切，依靠各個方面的共同努力把資本市場建設好、發(fā)展好。
記者獲悉，證監(jiān)會將更加聚焦嚴把IPO準入關，從源頭提高上市公司質量;正著眼于懲治財務造假、防范繞道減持、提高分紅回報、加強市值管理、暢通主動退市渠道等市場關切的問題作進一步研究;正研究完善證券基金行業(yè)機構監(jiān)管模式，推動證券公司和公募基金能力提升;將加強與相關部門協(xié)同，推動引入更多中長期資金入市，多措并舉穩(wěn)定市場，提振投資者信心。
從源頭提高上市公司質量
座談會上，與會代表聚焦當前市場關切的熱點問題以及制約資本市場長遠發(fā)展的體制機制和政策問題深入研討，提出了寶貴的意見建議。大家認為，資本市場健康發(fā)展直接關系億萬投資者的“錢袋子”，關系經濟社會發(fā)展大局，必須嚴之又嚴抓監(jiān)管，匯聚合力強信心。建議嚴把IPO準入關，加強上市公司全過程監(jiān)管，堅決出清不合格上市公司，從根本上提高上市公司質量，增加投資回報。
記者從證監(jiān)會相關部門了解到，證監(jiān)會正評估總結近年來發(fā)行監(jiān)管工作實踐，更加聚焦嚴把IPO準入關，從源頭上提高上市公司質量等方面，研究完善相關政策機制。重點是更加突出發(fā)行上市審核監(jiān)管全鏈條的把關。證監(jiān)會、交易所、派出機構都會加強發(fā)行上市監(jiān)管，壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任。
據統(tǒng)計，試點注冊制5年多來審結的1000多家企業(yè)中，撤回和否決比例近四成。證監(jiān)會通過現(xiàn)場檢查、加大問詢力度、現(xiàn)場督導、壓實中介機構責任等方面出發(fā)從嚴把好IPO質量關，防范“病從口入”。
業(yè)內人士預計，后續(xù)監(jiān)管部門將進一步加大擬上市企業(yè)的督導檢查力度，大力整治財務造假，對“帶病闖關”形成更有力的震懾，倒逼發(fā)行人提高申報質量、中介機構提高執(zhí)業(yè)水平。
暢通主動退市渠道
座談會上，參會代表普遍關注上市公司監(jiān)管，認為一些上市公司質量不高，甚至有的上市目的不純，以“圈錢”“套現(xiàn)”為目的，嚴重影響投資者信心，必須嚴厲打擊，并對減持、分紅等制度提出建議，希望能夠更加注重公平性，加強中小投資者權益保護。
記者從證監(jiān)會相關部門了解到，證監(jiān)會前期已經出臺了提高上市公司質量的專門文件，目前正著眼于懲治財務造假、防范繞道減持、提高分紅回報、加強市值管理等市場關切的問題作進一步研究，力求更好提升投資者信心，增強投資者獲得感。
對于各方深惡痛絕的財務造假等問題，證監(jiān)會正在會同有關方面研究健全綜合懲防的機制，從公司內部治理、中介機構把關、證券部門監(jiān)管三道防線入手強化機制建設，努力實現(xiàn)業(yè)績穿透、數(shù)據真實，加強全方位立體式追責，對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業(yè)罰等“硬措施”。
對于欺詐發(fā)行、系統(tǒng)性造假和配合造假、財務“洗澡”等重點領域，證監(jiān)會將加強跨部門聯(lián)合防治、聯(lián)合執(zhí)法，更好發(fā)揮最高人民檢察院駐證監(jiān)會檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優(yōu)勢，提高行政刑事銜接效率，提升“零容忍”執(zhí)法效能，讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再為。此外，將嚴格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人的減持行為，嚴格防范通過離婚、融券賣出、轉融通等各類變相、繞道減持行為。對于違規(guī)減持，證監(jiān)會將增強監(jiān)管措施的及時性、有效性，例如責令違規(guī)主體購回股份、向公司上繳價差收益等。對于影響惡劣和拒不及時糾正的行為，將依法加大處罰力度。
對于分紅問題，投資者十分關注。目前A股分紅家數(shù)、金額持續(xù)增長，但不分紅公司的絕對數(shù)量還不少。據悉，監(jiān)管部門將進一步強化監(jiān)管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束;同時，進一步督促績優(yōu)上市公司提升分紅水平，推動結合半年報、三季報多次分紅。
市場各方也十分關注退市話題。有投資者認為，近年來退市家數(shù)迅速提升，強制退市率已與美國等成熟市場基本持平，但主動退市公司家數(shù)不多。據悉，監(jiān)管部門正在研究優(yōu)化退市指標，設置更加精準、匹配的退市標準，著重加大對財務造假公司的出清力度，同時完善吸收合并等多元退出政策規(guī)定，推動企業(yè)主動退市。退市事關投資者利益，必須切實保障投資者的知情權、交易權和求償權，進一步完善對投資者的賠償救濟機制。
市值管理也是市場關心的重點之一。證監(jiān)會前期已提出將推動上市公司提升投資價值，支持上市公司通過并購重組夯實基本面，鼓勵注入優(yōu)質資產;引導上市公司將回購股份予以注銷，增強回購效果和約束力。監(jiān)管部門表示，對于借市值管理之名，實施虛假信息披露、內幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”，將從嚴打擊。
推動引入更多中長期資金入市
證券基金經營機構是資本市場重要參與者。近年來，證券基金經營機構總體發(fā)展較為穩(wěn)健，沒有發(fā)生大的風險。參會行業(yè)機構表示，將深入學習領會中央金融工作會議精神，端正經營理念，專注主業(yè)、優(yōu)化結構，大力弘揚中國特色金融文化，著力提升服務實體經濟和投資者的能力。
記者從證監(jiān)會相關部門了解到，證監(jiān)會正在研究完善行業(yè)機構監(jiān)管模式，健全機構、人員、業(yè)務等方面的制度體系，強化機構合規(guī)風控要求。同時，健全監(jiān)管激勵約束機制，更加突出賞優(yōu)罰劣，推動證券公司和公募基金能力提升。
目前，公募基金已經成為居民投資股市的重要途徑。去年以來，不少投資者對公募基金收益率不夠滿意。投資者提出，希望公募基金加強公募基金投研核心能力建設，摒棄明星基金經理現(xiàn)象，健全投研體系建設，同時進一步降低費率水平，更好服務投資者。投資者還提出，希望上市公司分紅、回購力度進一步提升，增強長期投資回報。
據悉，證監(jiān)會將加快權益類產品注冊節(jié)奏，進一步豐富寬基指數(shù)基金產品及對應期權產品供給，同時加強與相關部門協(xié)同，推動引入更多中長期資金入市。
此外，2月18日，駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組召集證監(jiān)會黨口部門召開專題會議，共同研究推動加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設，深入推進全面從嚴治黨，更好貫徹習近平總書記重要指示批示精神和黨中央決策部署，落實中央紀委國家監(jiān)委和中央金融工委部署要求。記者了解到，下一步，駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組將保持高壓態(tài)勢，加大對內外勾連破壞資本市場秩序、侵害中小投資者利益等腐敗行為的打擊力度，同時，與證監(jiān)會稽查等部門雙向移交違規(guī)違紀違法問題線索，“零容忍”予以查處。
