11月9日晚，萬達電影宣布此次非公開發行股份數量1.96億股，發行價格14.94元/股，募集資金總額約30億元，成為今年以來影視行業首家率先完成定增的公司，也是A股影視行業史上融資規模最大的一單。
參與本次萬達電影定增的機構和個人可謂星光熠熠。其中，高毅資產旗下明星基金經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金認購16億元，高毅資產一舉成為萬達電影的第三大股東。瑞士銀行、華安基金、興全資金、財通基金等頂級機構均有參與，同業公司慈文傳媒的大股東華章投資也通過中信證券的通道躋身定增陣容。值得注意的是，在資本市場“消失”六年之久的超級牛散徐茂根參與定增吸引了市場關注。
業內人士指出，萬達電影盡管上半年受疫情影響而虧損嚴重，但隨著影院復工，公司業務正得到快速恢復，市場份額獲得提升。公司還握有包括《唐探3》在內重要產品儲備，未來將有不錯的業績增量空間。
投資方陣容豪華
萬達電影共向111名投資機構和個人發送認購邀約，本次發行對象最終確定為8家。8家機構獲配金額達28.7億元，鎖定期6個月。
來源：萬達電影公告
中國證券報記者注意到，萬達電影此次定增引入機構陣容豪華。其中僅明星私募高毅資產就認購16億元，包攬過半數份額。發行完成后，高毅資產將躋身成為公司第三大股東，持股比例4.71%。萬達電影披露，高毅資產參與定增的產品為高毅鄰山1號遠望基金，該只基金的基金經理正是馮柳。馮柳作為當紅基金經理，其投資去向成為眾多投資者“抄作業”的關注焦點。
業內人士指出，高毅資產作為業內知名的百億級私募，不僅總體收益表現穩定，尤其以價值投資見長，此次大手筆領投萬達電影，足見對公司長期發展前景的信心。
此次定增還吸引了知名國際投行瑞士銀行(UBS AG)，以及頭部券商中信證券，大型公募基金包括財通基金、興證全球、華安基金。其中，慈文傳媒大股東華章投資通過中信證券的通道參與本次定增。
除了上述知名機構外，一位自然人股東也吸引了記者的注意。
來源：倉位在線
自然人徐茂根獲配金額為1.32億元。徐茂根公開身份為浙江遠東化纖集團前董事長，目前持股達41.99%，該公司系一家集聚酯、滌綸紡絲、加彈、印染為一體的國家級重點高新技術企業。而徐茂根的另一重身份則是“超級牛散”，有媒體曾報道徐茂根在2010年第四季度耗資約6000萬元買進58萬股碧水源，成為其無限售條件股東的第8位。倉位在線顯示，徐茂根在2010年3月成為久立特材前十大流動股東后，曾先后7家上市公司“駐扎”，最后一次出現在2014年末的北大荒的前十大流動股東名單。以此來看，徐茂根在萬達電影定增吸引下六年后“重出江湖”。
募資金額調整
萬達電影4月21日晚發布定增預案，公司本次非公開發行股票擬募集資金總額不超過43.5億元(含本數)，本次發行的股票數量按照本次發行募集資金總額除以發行價格計算，且不超過本次發行前公司總股本的30%，即不超過6.24億股(含本數)。
不過，萬達電影本次募集并未達到上限，定增實際募集資金凈額為28.96億元。
盡管未實現頂格融資，但仍創造了紀錄。值得注意的是，萬達電影是今年以來影視行業首家率先完成定增的公司，30億元的融資額也是A股影視公司有史以來融資規模最大的一單，在今年已完成發行的200多單定增中位居前列。
新建影院項目擬投入募集資金由30.45億元調整后改為20.27億元，而補充公司流動資金及償還借款擬投入募集資金由13.05億元降至8.69億元。
來源：萬達電影公告
萬達電影披露，根據股東大會授權，董事會同意公司對募集資金投資項目擬投入募集資金金額做出相應調整，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。
早前定增方案顯示，項目建設地點為萬達電影擬新建影院的城市，包括北京、上海、廣州等城市。根據萬達電影的現有情況和未來發展目標，本項目計劃在2020年至2022年新建影院162家。其中，今年擬建59家，2021年擬建81家，2022年擬建22家。本項目建設計算期內合計可實現營業收入310.46 億元，利潤總額為30.38 億元，凈利潤為22.78億元。
30億補血意義重大
今年電影行業尤其院線受疫情沖擊尤為嚴重，不過隨著全國影院的復工復產，作為行業龍頭的萬達電影也在努力走出低谷。其第三季度經營和業績指標在復工復產后獲得改善，單季度虧損幅度已較前兩個季度環比收窄六成;市場份額疫情下更是不降反升，從去年同期的13%躍升至15%，達到近年來最高水平，也在前十大影投公司中增幅最快。
此外，萬達電影手握超級IP電影《唐人街探案3》以及超40部體量的電影、電視劇及網劇項目將于2020年-2021年集中釋放，豐厚的內容儲備有望帶來更大的業績增量空間。
萬達電影指出，財務層面，此次定增完成后公司總資產和凈資產均有所增加，資產負債率指標將有所改善，資金實力進一步得到提升，整體抗風險能力有所增強，財務結構進一步優化，滿足公司的流動資金需求，有利于提升公司短期資產抵御風險的能力，為后續發展提供有利保障。
業務層面，萬達電影未來將通過新建影院項目提升影院票房收入，提高賣品、衍生品銷量，并進一步擴大會員規模。同時，公司可利用全面覆蓋電影全產業鏈的優勢，充分發揮既有龐大院線終端、會員體系的顯著優勢和娛樂生態圈內的協同效應，增強電影、電視劇的投資、制作和發行業務，持續打造泛娛樂平臺型公司，提升綜合競爭實力和可持續發展能力，為公司經營業績的進一步提升提供保證。
編輯：王寅
