新一輪養老服務體系頂層設計文件已起草完畢，在今年年初，由人力資源社會保障部提交至國務院辦公廳。

　　21世紀經濟報道記者獨家獲悉，新一輪養老服務體系頂層設計涉及人力資源社會保障部、銀保監會等幾個重要部門，此事不僅涉及保險還涉及銀行等行業，中間正常提交、反饋都會有好幾個來回，流程、涉及部門均較為復雜，目前或已來回溝通好幾輪，所以具體落地時間仍未確定。一般國務院辦公室文件流轉至少也需要半年左右。因為今年需要籌備建黨100周年等事宜，所以很多政策文件還未發布。

　　另外，21世紀經濟報道記者獨家獲悉，此次第三支柱頂層設計涉及保險方面的討論包括保險產品、稅收優惠、二三支柱賬戶如何打通、養老金資產將由哪些部門接管等議題。

　　養老金第三支柱賬戶暫未落至保險公司

　　21世紀經濟報道記者獲悉，此次參與三支柱頂層設計的公司包括中國人壽、中國人保、中國太平、新華保險、泰康保險、中國太保這六家保險公司，同時包括工商銀行、建設銀行及理財子公司等金融機構。此次參與第三支柱頂層設計涉及保險方面的討論涉及保險產品、稅收優惠、二三支柱賬戶如何打通、養老金資產將由哪些部門接管等議題。此次第三支柱頂層設計中稅延優惠體系做得較為復雜，保險公司此前做過稅收遞延商業養老金保險，對于稅延方面應該較為有經驗。

　　此前坊間傳聞，養老金第三支柱賬戶率先開給一家頭部險企，然據21世紀經濟報道記者求證獲知，此賬戶并未開給該頭部險企，而此前監管曾有此意向性，但最后并未落至實際層面。

　　另據記者獲悉，此次養老金第三支柱賬戶開放的第一個層次或在銀行方面，包括工商銀行、建設銀行等。(邯鄲微信托管)

　　據一位壽險公司高層對記者表示，“第三支柱頂層設計政策的出臺將利好保險業，如果從產品層面放開，保險業作為養老金融三支柱重要的組成部分總能分一杯羹;同時，保險業比較擅長銷售養老這類長周期產品，這對銀行、基金業也都有便利。”

　　業內呼吁建立養老金體系三支柱對接機制

　　就此次三支柱頂層設計方面涉及的二三支柱賬戶打通議題，上述壽險公司高層對21世紀經濟報道記者表示，“保險業在第二支柱中所占份額較大，若未來三支柱能夠打通，對保險行業肯定是重大利好。”

　　清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究員朱俊生亦在提及促進第三支柱發展方面建議時，對21世紀經濟報道記者表示，“建議建立養老金體系三支柱之間對接機制。我國第一支柱的個人賬戶以及第二、三支柱都建立在個人賬戶養老金基礎之上。因此，在政策設計上，可以將基本養老保險個人賬戶、企業年金、職業年金個人稅收遞延型商業養老險打通，實現稅收優惠政策、投資管理、繳費、賬戶記錄和基金轉移接續方面的銜接。”

　　在具體操作層面，其指出，“一方面稅優政策對接。第二支柱與第三支柱個人享受稅優的比例或者額度應予打通，即：如果職工個人參加企業年金或職業年金個人繳費沒有達到稅優上限的比例或者額度，職工可將差額部分追加至個人賬戶的繳費上限;如果職工所在單位沒有建立年金計劃的，可以將全部比例或額度追加至個人賬戶的繳費上限。”

　　“同時，投資管理對接。第二、三支柱均采用委托人投資運營模式，由市場上專業性金融機構(包括養老保險公司、基金公司、信托機構等)進行投資運營，在治理結構上、投資政策和待遇發放方式等方面都應實現統一，以方便參保者，建立統一的市場競爭秩序。另外，繳費、賬戶記錄和基金轉移接續對接。允許符合一定條件的參保人將第一支柱中的個人賬戶直接轉移至第二支柱或第三支柱，并實現市場化投資管理;允許離職人員將其企業年金(職業年金)歸屬個人的資金轉移到其第三支柱。”朱俊生表示。

　　今年3月，國務院印發《關于落實〈政府工作報告〉重點工作分工的意見》，其明確人力資源社會保障部、財政部、銀保監會牽頭，9月底前將出臺規范發展第三支柱養老保險相關政策，年內持續推進。

　　人力資源和社會保障部副部長游鈞在今年2月份國新辦就業和社會保障情況新聞發布會上公開表示，對養老保險第三支柱總的考慮是，建立以賬戶制為基礎、個人自愿參加、國家財政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運營的個人養老金制度，正在緊鑼密鼓地推出。下一步，我們將抓緊推動，盡早出臺，盡早實施。

　　中國基金業協會副會長鐘蓉薩曾表示，第三支柱頂層設計非常關鍵，因為人口老齡化正在迫近，中國沒有太多試錯的機會。在制度頂層設計時，首先平臺要建對，要重視個人養老和賬戶的信息化;其次，稅收優惠要給到賬戶，給到個人，只要錢進賬戶了就能獲得稅收優惠，而不是必須買某個產品才能獲得稅收優惠。

　　同時，養老金的投資要專業。養老金的投資需要長期穩定收益，這并不是通過保本實現的，而是要通過科學的資產配置和合理的風險控制來實現。如果強調保本，最終剛性兌付還是會讓國家兜底，并沒有減輕國家負擔。