新一輪養(yǎng)老服務(wù)體系頂層設(shè)計(jì)文件已起草完畢，在今年年初，由人力資源社會(huì)保障部提交至國(guó)務(wù)院辦公廳。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，新一輪養(yǎng)老服務(wù)體系頂層設(shè)計(jì)涉及人力資源社會(huì)保障部、銀保監(jiān)會(huì)等幾個(gè)重要部門，此事不僅涉及保險(xiǎn)還涉及銀行等行業(yè)，中間正常提交、反饋都會(huì)有好幾個(gè)來回，流程、涉及部門均較為復(fù)雜，目前或已來回溝通好幾輪，所以具體落地時(shí)間仍未確定。一般國(guó)務(wù)院辦公室文件流轉(zhuǎn)至少也需要半年左右。因?yàn)榻衲晷枰I備建黨100周年等事宜，所以很多政策文件還未發(fā)布。

　　另外，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，此次第三支柱頂層設(shè)計(jì)涉及保險(xiǎn)方面的討論包括保險(xiǎn)產(chǎn)品、稅收優(yōu)惠、二三支柱賬戶如何打通、養(yǎng)老金資產(chǎn)將由哪些部門接管等議題。

　　養(yǎng)老金第三支柱賬戶暫未落至保險(xiǎn)公司

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，此次參與三支柱頂層設(shè)計(jì)的公司包括中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太平、新華保險(xiǎn)、泰康保險(xiǎn)、中國(guó)太保這六家保險(xiǎn)公司，同時(shí)包括工商銀行、建設(shè)銀行及理財(cái)子公司等金融機(jī)構(gòu)。此次參與第三支柱頂層設(shè)計(jì)涉及保險(xiǎn)方面的討論涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品、稅收優(yōu)惠、二三支柱賬戶如何打通、養(yǎng)老金資產(chǎn)將由哪些部門接管等議題。此次第三支柱頂層設(shè)計(jì)中稅延優(yōu)惠體系做得較為復(fù)雜，保險(xiǎn)公司此前做過稅收遞延商業(yè)養(yǎng)老金保險(xiǎn)，對(duì)于稅延方面應(yīng)該較為有經(jīng)驗(yàn)。

　　此前坊間傳聞，養(yǎng)老金第三支柱賬戶率先開給一家頭部險(xiǎn)企，然據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者求證獲知，此賬戶并未開給該頭部險(xiǎn)企，而此前監(jiān)管曾有此意向性，但最后并未落至實(shí)際層面。

　　另據(jù)記者獲悉，此次養(yǎng)老金第三支柱賬戶開放的第一個(gè)層次或在銀行方面，包括工商銀行、建設(shè)銀行等。(邯鄲微信托管)

　　據(jù)一位壽險(xiǎn)公司高層對(duì)記者表示，“第三支柱頂層設(shè)計(jì)政策的出臺(tái)將利好保險(xiǎn)業(yè)，如果從產(chǎn)品層面放開，保險(xiǎn)業(yè)作為養(yǎng)老金融三支柱重要的組成部分總能分一杯羹;同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)比較擅長(zhǎng)銷售養(yǎng)老這類長(zhǎng)周期產(chǎn)品，這對(duì)銀行、基金業(yè)也都有便利。”

　　業(yè)內(nèi)呼吁建立養(yǎng)老金體系三支柱對(duì)接機(jī)制

　　就此次三支柱頂層設(shè)計(jì)方面涉及的二三支柱賬戶打通議題，上述壽險(xiǎn)公司高層對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“保險(xiǎn)業(yè)在第二支柱中所占份額較大，若未來三支柱能夠打通，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)肯定是重大利好。”

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究員朱俊生亦在提及促進(jìn)第三支柱發(fā)展方面建議時(shí)，對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“建議建立養(yǎng)老金體系三支柱之間對(duì)接機(jī)制。我國(guó)第一支柱的個(gè)人賬戶以及第二、三支柱都建立在個(gè)人賬戶養(yǎng)老金基礎(chǔ)之上。因此，在政策設(shè)計(jì)上，可以將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶、企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)打通，實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策、投資管理、繳費(fèi)、賬戶記錄和基金轉(zhuǎn)移接續(xù)方面的銜接。”

　　在具體操作層面，其指出，“一方面稅優(yōu)政策對(duì)接。第二支柱與第三支柱個(gè)人享受稅優(yōu)的比例或者額度應(yīng)予打通，即：如果職工個(gè)人參加企業(yè)年金或職業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)沒有達(dá)到稅優(yōu)上限的比例或者額度，職工可將差額部分追加至個(gè)人賬戶的繳費(fèi)上限;如果職工所在單位沒有建立年金計(jì)劃的，可以將全部比例或額度追加至個(gè)人賬戶的繳費(fèi)上限。”

　　“同時(shí)，投資管理對(duì)接。第二、三支柱均采用委托人投資運(yùn)營(yíng)模式，由市場(chǎng)上專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)(包括養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、基金公司、信托機(jī)構(gòu)等)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，在治理結(jié)構(gòu)上、投資政策和待遇發(fā)放方式等方面都應(yīng)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，以方便參保者，建立統(tǒng)一的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。另外，繳費(fèi)、賬戶記錄和基金轉(zhuǎn)移接續(xù)對(duì)接。允許符合一定條件的參保人將第一支柱中的個(gè)人賬戶直接轉(zhuǎn)移至第二支柱或第三支柱，并實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化投資管理;允許離職人員將其企業(yè)年金(職業(yè)年金)歸屬個(gè)人的資金轉(zhuǎn)移到其第三支柱。”朱俊生表示。

　　今年3月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》，其明確人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)牽頭，9月底前將出臺(tái)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

　　人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)游鈞在今年2月份國(guó)新辦就業(yè)和社會(huì)保障情況新聞發(fā)布會(huì)上公開表示，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱總的考慮是，建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個(gè)人自愿參加、國(guó)家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金制度，正在緊鑼密鼓地推出。下一步，我們將抓緊推動(dòng)，盡早出臺(tái)，盡早實(shí)施。

　　中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩曾表示，第三支柱頂層設(shè)計(jì)非常關(guān)鍵，因?yàn)槿丝诶淆g化正在迫近，中國(guó)沒有太多試錯(cuò)的機(jī)會(huì)。在制度頂層設(shè)計(jì)時(shí)，首先平臺(tái)要建對(duì)，要重視個(gè)人養(yǎng)老和賬戶的信息化;其次，稅收優(yōu)惠要給到賬戶，給到個(gè)人，只要錢進(jìn)賬戶了就能獲得稅收優(yōu)惠，而不是必須買某個(gè)產(chǎn)品才能獲得稅收優(yōu)惠。

　　同時(shí)，養(yǎng)老金的投資要專業(yè)。養(yǎng)老金的投資需要長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，這并不是通過保本實(shí)現(xiàn)的，而是要通過科學(xué)的資產(chǎn)配置和合理的風(fēng)險(xiǎn)控制來實(shí)現(xiàn)。如果強(qiáng)調(diào)保本，最終剛性兌付還是會(huì)讓國(guó)家兜底，并沒有減輕國(guó)家負(fù)擔(dān)。