劃重點(diǎn)

　　第四季度，在國(guó)際市場(chǎng)還存在其他因素。我得把它歸功于政府的措施以及“封城”，尤其是在美國(guó)和歐洲。因而，這一季度我們網(wǎng)站上的銷量有所增長(zhǎng)。

　　截至今年年底，積壓營(yíng)收將是 500 億美元，同比將增長(zhǎng) 68%。這是云服務(wù)(AWS)很重要的一塊。它還在持續(xù)不斷地保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

　　2020 年，我們針對(duì)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了大量的投資，還沒完成，我們還在進(jìn)一步擴(kuò)張我們的投資范圍。

　　貝索斯并沒有離開，他只是換了個(gè)職位。他將擔(dān)任董事會(huì)執(zhí)行主席，這是一個(gè)對(duì)亞馬遜的成功極其活躍且重要的職位。

　　騰訊科技 2 月 3 日訊亞馬遜(納斯達(dá)克證券代碼：AMZN)周三發(fā)布了該公司截至 2020 年 12 月 31 日的第四季度財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜第四季度總營(yíng)收為 1255.55 億美元，同比上升 44%;歸屬亞馬遜的凈利潤(rùn)為 72.22 億美元，同比增長(zhǎng) 121%。【】

　　亞馬遜創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官杰夫·貝索斯將在第三季度轉(zhuǎn)而擔(dān)任執(zhí)行主席一職。屆時(shí)，安迪·賈西(Andy Jassy)將任職亞馬遜首席執(zhí)行官。

　　財(cái)報(bào)發(fā)布后，亞馬遜首席財(cái)務(wù)官布萊恩·奧薩維斯基(Brian Olsavsky)、投資者關(guān)系主管戴夫·菲爾德斯(Dave Fildes)等出席了財(cái)報(bào)電話會(huì)議，并現(xiàn)場(chǎng)回答了分析師提問。

　　以下為財(cái)報(bào)電話會(huì)議實(shí)錄：

　　分析師：我想深入探討一下國(guó)際業(yè)務(wù)令人難以置信的增長(zhǎng)。撇開新冠疫情不談，能否分析一下推動(dòng)因素有哪些?是特定的地區(qū)呢?還是你們有采取特殊的舉措以達(dá)到這種幅度的增長(zhǎng)?云服務(wù)(AWS)的內(nèi)部管理這一塊，有沒有什么需要進(jìn)一步完成的工作，還會(huì)有哪些變動(dòng)?

　　布萊恩·奧薩維斯基：國(guó)際業(yè)務(wù)這一塊，季度間增長(zhǎng)率從第三季度的 33% 增長(zhǎng)到第四季度的 50%。其中的一個(gè)因素是“會(huì)員日”時(shí)間的選擇。但是，美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)沒有那么顯著，只是從 39% 增長(zhǎng)到 49%。第四季度，在國(guó)際市場(chǎng)還存在其他因素。我得把它歸功于政府的措施以及“封城”，尤其是在美國(guó)和歐洲。因而，這一季度我們網(wǎng)站上的銷量有所增長(zhǎng)。幸運(yùn)的一點(diǎn)是，這對(duì)經(jīng)濟(jì)來說是有好處的。我們還看到，將“會(huì)員日”從第三季度改期至第四季度這一舉措有給國(guó)際市場(chǎng)的銷量帶來很大的影響，表現(xiàn)非常強(qiáng)勁。

　　戴夫·菲爾德斯：截至今年年底，積壓營(yíng)收將是 500 億美元，同比將增長(zhǎng) 68%。這是云服務(wù)(AWS)很重要的一塊。它還在持續(xù)不斷地保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

　　分析師：我想進(jìn)一步談?wù)勍顿Y這一塊。你們?cè)?2021 年對(duì)物流、客服和投遞中的哪幾項(xiàng)更加關(guān)注?2021 年必然會(huì)不同于 2020 年。2020 年我們有看到需求的增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)能力也達(dá)到了極限而有所限制。從中、長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，你們將在哪方面進(jìn)行重點(diǎn)投資，以滿足用戶需求?

　　布萊恩·奧薩維斯基：我們?nèi)ツ昃瓦M(jìn)行了大量的投資，以滿足需求，運(yùn)輸方面的投資同比增加 50%。我們已經(jīng)投資了 440 億美金。我們?nèi)栽谥贫?2021 年的投資計(jì)劃。成果的不確定性增加了定制計(jì)劃的難度。2020 年就是這樣，甚至 2021 年也是這樣。新冠疫情是否會(huì)繼續(xù)下去，是否會(huì)重演上一年的情形。我們賣了很多手套、擦手的濕紙巾，或者是人們?yōu)榱嗽O(shè)一個(gè)家用辦公室而買的顯示屏等等。同時(shí)，也有很多用戶更大程度地有效利用亞馬遜 Prime 會(huì)員的便利，我們認(rèn)為這會(huì)有長(zhǎng)久的效果。我們需要模擬若干場(chǎng)景。因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)極限很難臨時(shí)做變動(dòng)，所以我們需要超量地建設(shè)我們的運(yùn)營(yíng)能力，以改善用戶體驗(yàn)。

　　運(yùn)輸這一塊。2020 年，我們針對(duì)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了大量的投資，還沒完成，我們還在進(jìn)一步擴(kuò)張我們的投資范圍。我們無法對(duì) 2021 年這方面的投資進(jìn)行量化，我們只能預(yù)測(cè)第一季度的情形。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，我們也會(huì)持續(xù)對(duì)其進(jìn)行健康的投資。這是為了支持我們的云服務(wù)業(yè)務(wù)，AWS 這一塊的使用率和營(yíng)收均大幅增長(zhǎng)，其也在擴(kuò)張至世界上的其他地區(qū)。我們有很多客戶都在慢慢地轉(zhuǎn)向使用我們的云服務(wù)。

　　分析師：能不能談?wù)劰?jié)假日期間亞馬遜物流(Amazon Logistics)的重要性?你們的自有物流平臺(tái)經(jīng)手的包裹占多大的百分比?在未來的若干年，又將會(huì)有怎樣的變化?另外，你們有提到你們將在第一季度在專門應(yīng)對(duì)新冠疫情方面投入了 20 億美元，那么全年呢?

　　布萊恩·奧薩維斯基：2020 年，這一數(shù)值是 115 億美元。其中，第四季度是 40 億美元。我們?cè)诮衲甑谝患径葘⑵浣档?20 億美元，而去年第一季度該數(shù)值為 6 億美元。當(dāng)時(shí)是新冠剛開始的時(shí)候，我們是在三月份開始采取應(yīng)對(duì)措施的，而之后的第二季度和第三季度，這方面的支出進(jìn)一步上升。至于其中最主要的幾個(gè)組成部分，一個(gè)是提高生產(chǎn)率，一個(gè)是我們招了更多人，另外，當(dāng)時(shí)還要求人與人之間的物理距離。我認(rèn)為一直都在有所好轉(zhuǎn)。而第四季度大幅上升的原因是，我們招了大量的人，有 17 萬新員工。招聘的事宜會(huì)慢慢減緩，所以這是為什么第一季度比第四季度下降那么多的原因。

　　之后，我們還得觀望一下。希望疫苗能進(jìn)展順利，最終所有人都打上疫苗，一切將恢復(fù)正常，這將會(huì)非常有幫助。如果疫情還是一切照舊的話，那我們還是需要投入這些成本的。我得說的一點(diǎn)是，我們?cè)诔杀痉矫媸欠浅Ｍ该鞯?，尤其是新冠疫情期間。當(dāng)然，也是有喜人的一面的，銷量有所增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)了 37%，而去年同比才增長(zhǎng)了 22%。

　　其實(shí)，我們?cè)谒脑碌拙蛶缀蹰_始全速運(yùn)轉(zhuǎn)了。盡管當(dāng)時(shí)有物理隔離的要求，我們還得訓(xùn)練新員工，我們那時(shí)就取得了極高的效率。盡管 2020 年大家很少出門，我們的銷售團(tuán)隊(duì)還是找到了觸及我們客戶的方法。市場(chǎng)營(yíng)銷也在第三季度和第四季度回到了比較健康的水平。第二季度，由于運(yùn)營(yíng)力的限制，確實(shí)有所下降?？偠灾?，其中有很多因素。我們盡量做到透明。

　　戴夫·菲爾德斯：基礎(chǔ)設(shè)施的投資這一塊其實(shí)是跟“最后一英里”遞送站相關(guān)的。2020 年對(duì)我們來說是重要的投資年。50% 的面積增長(zhǎng)中約有一半與運(yùn)輸相關(guān)，超過其他任何方面，我們對(duì)其相當(dāng)重視。之前是為了給我們的會(huì)員用戶提供“一日達(dá)”服務(wù)。而現(xiàn)在，我們的目標(biāo)是確保點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的運(yùn)輸不出任何差池。現(xiàn)在，我們有一半以上的包裹是我們自己的遞送設(shè)施進(jìn)行投遞的。我們會(huì)進(jìn)一步對(duì)其進(jìn)行投資。不過，如我們之前提到過的，我們的第三方獨(dú)立運(yùn)輸合作伙伴，如 UPS 等，也一如既往地有助于我們提升這方面的規(guī)模。

　　分析師：我有兩個(gè)問題。其他的一些帶來營(yíng)收的業(yè)務(wù)也在增長(zhǎng)。能否談?wù)勀銈兊谒募径仍趶V告領(lǐng)域需求的增長(zhǎng)么?另外，是關(guān)于雜貨業(yè)務(wù)的，其 2020 年的主要推動(dòng)因素是哪些?你們?cè)?7 個(gè)社區(qū)開設(shè)了亞馬遜生鮮店。進(jìn)展如何?你們會(huì)開更多家分店么?

　　戴夫·菲爾德斯：是的，我們?cè)谄渌麡I(yè)務(wù)領(lǐng)域也有非常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，第四季度是 64%，第三季度是 49%，第二季度是 41%。其中，占大頭的是廣告業(yè)務(wù)。各公司廣告方面的預(yù)算逐漸恢復(fù)。而我們將“會(huì)員日”從第三季度調(diào)整到第四季度這件事也是因?yàn)檫@個(gè)原因，因?yàn)?ldquo;會(huì)員日”會(huì)吸引更多人來關(guān)注到廣告進(jìn)而點(diǎn)擊廣告。我想重點(diǎn)表?yè)P(yáng)一下廣告團(tuán)隊(duì)，他們做了很多工作。他們首要原則就是幫助賣家、商戶、作者、出版社更好地引流，為我們的消費(fèi)者和廣告主創(chuàng)造更多的價(jià)值，也幫助消費(fèi)者找到新的產(chǎn)品。

　　廣告方面，我們的效率更高了。我們采用了新的深度機(jī)器學(xué)習(xí)模型，來推薦更多的相關(guān)產(chǎn)品，我們?cè)谶@方面取得了成功。我們也為那些品牌商提供視頻的選項(xiàng)，他們的采用率也極高。轉(zhuǎn)化率有所提高，賣家和買家的參與度也都提高了，也給用戶帶來更好的體驗(yàn)。

　　在雜貨這一塊，有很多種形式。Amazon Go 無人便利商店開了一些，這是一個(gè)好的開始。其中有很多很有意思的方面，比如新的技術(shù)，而 Amazon Fresh 生鮮店，6 家店確認(rèn)是會(huì)開的。Amazon Go 無人便利商店大概會(huì)有 25 家的樣子。我們之前一直在討論線上生鮮，我們也通過線上銷售很多個(gè)品牌的生鮮。我們也想通過先進(jìn)的技術(shù)，以線下的形式給人們帶來便利。比如，在這些門店，大家直接走出門去就好了，這些都是非常有意思的新技術(shù)。我想，消費(fèi)者會(huì)體會(huì)到這其中的便利的。

　　分析師：你們從 2020 年國(guó)際市場(chǎng)的增長(zhǎng)中學(xué)到了什么?鑒于你們 2020 年從消費(fèi)者手中賺取了那么多營(yíng)收，哪些方面的投資將是比較合適的?談?wù)?ldquo;一日達(dá)”吧，這方面的投資是會(huì)在 2022 年發(fā)揮其作用呢?還是說你們目前的部署還無法在電商減緩的時(shí)候重新實(shí)現(xiàn)“一日達(dá)”?

　　布萊恩·奧薩維斯基：在國(guó)家業(yè)務(wù)方面，我們所學(xué)到的最主要的一點(diǎn)是，如果我們 2021 年的表現(xiàn)能像 2020 年一樣好，增速將翻倍，這會(huì)加大我們的運(yùn)營(yíng)杠桿。我們?cè)谶^程中遭遇很多困難，比如新冠疫情導(dǎo)致的多方限制，保證員工安全等等。我們的運(yùn)營(yíng)杠桿其實(shí)是相當(dāng)高的，其實(shí)我們投入了大量的固定成本，比如包括 Prime 視頻在內(nèi)的會(huì)員福利、設(shè)備等。這拉低了我們的運(yùn)營(yíng)收入。我們還投資了新的地區(qū)，包括2、3 年前的印度、中東、土耳其、巴西、澳大利亞、瑞典、荷蘭等。其實(shí)國(guó)際市場(chǎng)有很多變化，大家將在未來見到相關(guān)成效，包括廣告業(yè)務(wù)在內(nèi)。

　　雜貨業(yè)務(wù)在未來也是一樣，也會(huì)遭遇類似的挑戰(zhàn)。在北美地區(qū)，2020 年我們進(jìn)行了投資，未來我們可能會(huì)看到 Prime 會(huì)員更高的來店消費(fèi)的頻率，并且體會(huì)到數(shù)字化消費(fèi)的好處。關(guān)于 2021 年，我們?cè)倏窗桑傊覀儗?duì) 2020 年的表現(xiàn)非常滿意。另外，我向我們各個(gè)國(guó)家的團(tuán)隊(duì)致敬，我們其實(shí)需要應(yīng)對(duì)的問題跟北美市場(chǎng)是一樣的。

　　戴夫·菲爾德斯：值得注意的一點(diǎn)是，我們?cè)品?wù)業(yè)務(wù)也是這樣。世界各地 AWS 業(yè)務(wù)都增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁，我們有很多國(guó)際的客戶，包括 Mercado Libre 和 Zalando 等，這些都是我們有列出來的非常棒的客戶。我們一直都在為這方面傾注精力，在全球范圍內(nèi)支持這一業(yè)務(wù)。

　　另外，我有提到 re:Invent 大會(huì)。這是一種虛擬且免費(fèi)地將來自世界各地的人們聚集在一起的好方法。一般我們是把活動(dòng)門票和贊助商的收入都算到營(yíng)收里面。但是考慮到今年這個(gè)活動(dòng)是線上的、且是免費(fèi)的，其實(shí) AWS 業(yè)務(wù)營(yíng)收的年增長(zhǎng)率其實(shí)是加速了的。我們?cè)谶@一活動(dòng)上收獲了很多有趣的創(chuàng)新，我們也將樂于和消費(fèi)者分享這些創(chuàng)新。

　　關(guān)于我們的投資是否會(huì)給我們帶來高回報(bào)，那肯定的，我們一直都是這么做的，而且還越來越好。有很多例子，比如，美國(guó)地區(qū)，我們趕在 12 月 24 日前及時(shí)送去節(jié)日禮物。2020 年我們主要被運(yùn)營(yíng)容量限制。我們并沒有變慢，只是說我們得積壓了太多貨物要遞送。隨著時(shí)間的推移，我們是在慢慢進(jìn)步的。

　　我沒法量化，但是一些城市現(xiàn)在已經(jīng)可以重新坐到“一日達(dá)”了，而且甚至比疫情發(fā)生前還要快。而其他城市可能有其他問題，不過我們?cè)诒M力解決爆倉(cāng)的問題。然而，隨著運(yùn)營(yíng)能力的不斷提高，“一日達(dá)”的占比會(huì)越來越高的。

　　分析師：關(guān)于貝索斯的消息還是蠻重要的。杰夫·威爾克(Jeff Wilke)也要退休了。你認(rèn)為，亞馬遜會(huì)發(fā)生什么變動(dòng)么?另外，戴夫·克拉克(Dave Clark)有談到零售，能否談?wù)勥@一塊呢?另外，AWS 的積壓營(yíng)收表現(xiàn)很強(qiáng)勁，同比增長(zhǎng)了 68%，不過利潤(rùn)率增長(zhǎng)有所下降，降幅為季度間 28%。能否談?wù)勗品?wù)的定價(jià)么?該業(yè)務(wù)是否還強(qiáng)勁?為何利潤(rùn)率下降了呢?

　　布萊恩·奧薩維斯基：關(guān)于集團(tuán) CEO 及零售部門 CEO 的職位變動(dòng)，這兩個(gè)都是高效企業(yè)接班人計(jì)劃的例子。亞馬遜的董事會(huì)特別看重這一塊，這算得上是年度大事件，他們通常會(huì)慎重考慮接班人計(jì)劃、主要執(zhí)行董事的增加等等。比如，五年前，我們?cè)O(shè)立雙 CEO 制度的時(shí)候，杰夫·威爾克(Jeff Wilke)作為零售部門 CEO，而安迪·賈西(Andy Jassy 作為云服務(wù)部門 CEO)。

　　我們?cè)诟鞣植块T有分別的強(qiáng)有力的部門總監(jiān)，包括設(shè)備部門、視頻部門、工作室部門、廣告部門等。我認(rèn)為，亞馬遜的領(lǐng)導(dǎo)班子是非常強(qiáng)有力的，我們也盡量把權(quán)力下放，讓他們來做決定，尤其是我們還在不斷地在國(guó)際上擴(kuò)大規(guī)模。我們雖然盡量在全球范圍內(nèi)遵守一致的運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)則，但是我們的模式中也存在當(dāng)?shù)靥厣臇|西。總而言之，接班人計(jì)劃是非常重要的。

　　今年秋天，杰夫宣布他要退下來去完成他其他目標(biāo)或做其他感興趣的事了。他在我們這里呆了超過 20 年了，他對(duì)于我們零售部門的發(fā)展、文化、以及各個(gè)級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)的發(fā)展極其關(guān)鍵。這些受影響的領(lǐng)導(dǎo)中有一個(gè)就是戴夫·克拉克(Dave Clark)，他在過去五年多的時(shí)間里負(fù)責(zé)發(fā)展一些公司根基上的東西，包括物流中心網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張、建設(shè)運(yùn)輸能力、雜貨類的投遞業(yè)務(wù)等等。戴夫他本身就是個(gè)很出色的領(lǐng)導(dǎo)者。那么當(dāng)杰夫要退下來的時(shí)候，戴夫來接任就是一個(gè)很自然的過渡。這是一月份剛剛發(fā)生的事情，我們會(huì)在下個(gè)月具體聊這個(gè)事情。這是一個(gè)活生生的成功接班的例子，貝索斯也是一樣。我需要重申，他并沒有離開，他只是換了個(gè)職位。他將擔(dān)任董事會(huì)執(zhí)行主席，這是一個(gè)對(duì)亞馬遜的成功極其活躍且重要的職位。

　　安迪 1997 年就在我們公司了。他不光是一個(gè)有遠(yuǎn)見的領(lǐng)導(dǎo)者，他還是一個(gè)強(qiáng)有力的執(zhí)行者。他在發(fā)展若干亞馬遜業(yè)務(wù)方面很有經(jīng)驗(yàn)。我們對(duì)于杰夫和安迪的新未來感到非常高興。安迪有機(jī)會(huì)在亞馬遜留下印記，他肯定會(huì)傳承亞馬遜文化和愿景，并且延續(xù)亞馬遜發(fā)明工廠的特色，并將其發(fā)揚(yáng)光大。杰弗里會(huì)擔(dān)任董事會(huì)執(zhí)行主席，并參與很多極其重要決策的制定，包括并購(gòu)、策略、進(jìn)軍雜貨市場(chǎng)等等。他還是會(huì)一直在，只是會(huì)將他的時(shí)間專注于他的新角色。我們?yōu)槿绱顺晒Φ慕影嘤?jì)劃感到興奮。我們還會(huì)補(bǔ)上 AWS 部門空缺的職位，關(guān)于這個(gè)我們未來會(huì)詳談。

　　分析師：讓我們回到物流成本的上漲這個(gè)話題上來。這是固定成本中少有的發(fā)生變化或者說上升速度更快的一塊。你們有提到超過半數(shù)的訂單都是你們自有物流運(yùn)送的。你們覺得什么時(shí)候這種單位訂單運(yùn)送成本會(huì)降回去呢?如果觀察某些地區(qū)的成本曲線的話，比如英國(guó)倫敦，“最后一英里”遞送是不是存在經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)呢?

　　戴夫·菲爾德斯：我不會(huì)給出相關(guān)預(yù)測(cè)，不過成本確實(shí)有所上升，有幾個(gè)因素。第四季度，我們有提升運(yùn)營(yíng)能力，其效果會(huì)在今年接下來的時(shí)間里顯現(xiàn)出來。另外，我們還在不斷地探索我們可以加強(qiáng)“一日達(dá)”的手段。當(dāng)然，不同地區(qū)之間具體的挑戰(zhàn)是不一樣的。不過，回到當(dāng)初“一日達(dá)”的表現(xiàn)水平是我們 2021 年的目標(biāo)。